Как стало известно "Ъ", ВТБ завершает сделку по продаже одной из ведущих журнальных типографий "Алмаз-пресс" группе "Промсвязькапитал", подконтрольной акционерам Промсвязьбанка Дмитрию и Алексею Ананьевым. ВТБ, четыре года назад купивший типографию за $40 млн, собирается получить за нее около $50 млн. Эксперты считают, что уже в следующем году стоимость актива может увеличиться на 25-30% в связи с ожидаемой к концу этого года отменой пошлин на ввоз в страну бумаги.
О том, что ВТБ завершает сделку по продаже 100% долей ЗАО "Алмаз-пресс", "Ъ" рассказал президент банка Андрей Костин, пояснив, что речь идет о продаже непрофильного для банка актива. По его словам, сделка находится "на заключительной стадии" (подробнее см. интервью на стр. 12). Назвать покупателя он отказался, однако источник "Ъ", близкий к сделке, утверждает, что "Алмаз-пресс" покупает группа "Промсвязькапитал" (ПСК). "Полторы недели назад ВТБ сделал публичную оферту ПСК, она была принята, сейчас проходит due diligence",- утверждает собеседник "Ъ". По его словам, сделка, стоимость которой составит около $50 млн, будет завершена в течение месяца. Вчера зампред ВТБ Василий Титов подтвердил "Ъ" наличие публичной оферты на ПСК, отказавшись от более детальных комментариев.
"Могу только сказать, что нам интересен этот актив, поскольку возможности журнальной печати логично дополнят имеющиеся у нас активы в сфере газетной печати",- заявил вчера "Ъ" Александр Страхов, гендиректор "Медиа-3" (управляет принадлежащими ПСК медиаактивами). По его словам, ПСК участвовала в тендере, организованном представителями собственника, но пока документов, подтверждающих согласие на сделку с его стороны, не получила.
Полиграфическая компания "ЗАО "Алмаз-пресс"" основана в 1997 году. Владеет двумя производственными площадками - "Пресня" и "Очаково", где печатаются журналы Forbes, Cosmo mini, Men"s Health mini, Collezioni mini, Instyle. В 2004 году 100% ЗАО приобрел ВТБ за $40 млн. Оборот в 2007 году - около $80 млн.
Холдинговая компания "Медиа-3" создана в 2007 году и управляет принадлежащими ПСК издательскими домами "Аргументы и факты", "Издательство газеты "Труд"" и "Экстра М Медиа", типографиями "Медиапресса" и "Экстра М", дистрибуторскими сетями "АРИА-АиФ", "Метропресс-СПб" и другими. Совокупная выручка всего холдинга в 2007 году - 11,9 млрд руб., EBITDA - 1,6 млрд руб., чистая прибыль - 700 млн руб. Совокупный тираж всех изданий - 11,8 млн экземпляров.
Весной для поиска покупателя типографии ВТБ привлек финансового брокера в лице ФК "Открытие", которая выступила организатором тендера. В числе претендентов на "Алмаз-пресс" назывались группа РАИНКО, Trader Media East и ПСК. Ожидалось, что покупатель будет определен до конца мая, однако этого не произошло. Источник "Ъ", близкий к "Алмаз-пресс", утверждает, что тендер был проведен, но ВТБ остался недоволен его итогами и решил продавать "Алмаз-пресс" самостоятельно. В "Открытии" вчера от комментариев отказались.
Эксперты называют "Алмаз-пресс" неоднозначным активом. Первый заместитель гендиректора полиграфического комплекса "Пушкинская площадь" Андрей Сулейков считает, что типография "удачно дополнит имеющиеся у ПСК мощности в области газетной печати, позволив сформировать больший пакет заказов". А выходец из "Алмаз-пресс", коммерческий директор дистрибутора печатного оборудования "Ям интернешнл" Максим Рачков отмечает, что проблема "Алмаз-пресс" в том, что "ее мощности расположены в центре - в Столярном переулке и на окраине - в Очакове, кроме того, у типографии нет своих складских площадей, в результате логистика получается не очень правильная". Господин Сулейков, однако, прогнозирует, что уже в следующем году стоимость "Алмаз-пресс" может увеличиться на 25-30% в связи с ожидаемой к концу этого года отменой пошлин на ввоз в страну бумаги и повышением рентабельности журнальной печати в стране.
Рентабельность бизнеса в газетной полиграфии в 2007 году составила 3-5%, журнальной - 12-15%, говорится в исследовании, проведенном "Пушкинской площадью". Другие эксперты не согласны с этими оценками. Максим Рачков говорит, что рентабельность журнальной полиграфии по чистой прибыли составляет 7-11%, а коммерческий директор ИД "Коммерсантъ" Павел Филенков отмечает, что современные газетные типографии показывают рентабельность 5-8%.
Источник: коммерсантъ
26.06.08