"Ведомостям" стали известны подробности схемы реструктуризации долгов РБК, предложенной его кредиторами. Они предлагают конвертировать 100% долга в еврооблигации, которые выпустит голландская Moscow River под залог активов РБК
В распоряжении "Ведомостей" оказалась копия предварительного соглашения между РБК и ее кредиторами. Оно описывает один из вариантов реструктуризации долга РБК, размер которого на конец марта сама компания оценивает в $200 млн. Эти обязательства предлагается разделить на две неравные части и конвертировать в евробонды: 25% со сроком погашения 31 марта 2012 г. и 75% - 31 марта 2014 г. Такая схема обсуждается, подтвердили директор управления рынков долгового капитала МДМ-банка (держатель кредитных нот РБК на $43,5 млн) Антон Кирюхин и менеджер компании - партнера РБК. Основные кредиторы РБК помимо МДМ-банка - держатели двух выпусков биржевых облигаций примерно на $92 млн, Barclays Bank ($33,8 млн) и Альфа-банк (требует от РБК через суд $41,8 млн).
Предложение "Онэксима"
План реструктуризации, предложенный "Ренессанс капиталом" неделю назад, предполагает, что группа "Онэксим" (владеет 50% "Ренессанса") выкупает 65% увеличенного уставного капитала РБК за $35 млн. Половина этой суммы идет на погашение 8% долгов, еще 45-65% задолженности кредиторы списывают. Предложение обсуждается, но кредиторов оно не устраивает, утверждает партнер РБК. "Ренессанс" это не комментирует.
ОАО "РБК Информационные системы"
медиахолдинг
Крупнейшие акционеры - Герман Каплун, Дмитрий Белик и Александр Моргульчик (19,85%), Unicredit Securities (около 17%), УК Росбанка (около 11%).
Выручка (1-е полугодие 2008 г., прогноз компании на основе МСФО) - $109,4 млн.
Капитализация в РТС - $55,3 млн.
Доходность по первой части бондов может составить 12,5% годовых, по второй - 10% плюс еще 5% годовых, которые будут выплачены после погашения, говорится в предварительном соглашении.
По словам Кирюхина, предварительная договоренность кредиторов с РБК предусматривает, что еврооблигации выпустит голландская Moscow River, специализирующаяся на размещении долговых бумаг российских компаний. Это подтверждают представитель другого банка-кредитора и источник в компании - партнере РБК. По словам этих двух менеджеров, Moscow River контролируется МДМ-банком; МДМ-банк - лишь дилер выпусков, размещенных Moscow River, возражает Кирюхин. Еврооблигации должны быть обеспечены активами РБК, какими именно - будет решено по итогам due diligence, добавляет он. Схему с залогом активов РБК подтверждает представитель другого банка-кредитора. В предварительном соглашении идет речь о перерегистрации всех "дочек" РБК на кипрский холдинг, чьи активы и станут обеспечением по долгу. Кредиторы также хотят получить одно из девяти мест в совете директоров РБК и право участвовать в назначении финансового директора.
Большинство кредиторов должны согласиться с обменом необеспеченного долга на обеспеченный кредит, верит Кирюхин, хотя сам МДМ-банк, по его словам, решения еще не принял. Совладелец УК Росбанка (владеет около 11% РБК и называет себя крупным кредитором) Сергей Кошеленко говорит, что вовсе не знаком с этим предложением, и не комментирует его. Ему более интересна реакция кредиторов на другое предложение, сделанное недавно группой "Онэксим" и "Ренессанс капиталом" (см. врез).
Это лишь одно из предложений, замечает представитель РБК. В последнее время медиахолдинг и кредиторы стали обсуждать варианты реструктуризации долга более активно, добавляет он, в ближайшие недели должно быть решение.
Представители "Ренессанса" и Альфа-банка отказались от комментариев, в Barclays Bank не ответили на запрос "Ведомостей".
В подготовке статьи участвовали Анна Бараулина и Ксения Болецкая
Источник: Ведомости