Кредиторы РБК хотят, чтобы "Онэксим" изменил схему реструктуризации долгов холдинга, полностью отказавшись от списаний. Но группа призывает банкиров быть реалистами - убытки компании и в следующем году составят $30 млн, считают в "Онэксиме"
МДМ-банк, один из крупных кредиторов ОАО "РБК Информационные системы", выдвинул новый вариант реструктуризации задолженности холдинга в ответ на предложение группы "Онэксим" Михаила Прохорова. В конце июля эта группа согласилась заплатить $80 млн за контроль над РБК, если холдинг решит вопрос с просроченными долгами (см. врез). Сейчас они оцениваются в $180 млн без учета неурегулированной задолженности перед Альфа-банком по форвардным контрактам (требует через суд $41,8 млн).
Вариант Прохорова
В конце июля "Онэксим" предложил банкам конвертировать половину долга РБК ($90 млн из $180 млн) в пятилетние облигации со ставкой 7% годовых, 18% выплатить деньгами, а остаток списать. Этот вариант не устроил держателей примерно 36% обязательств РБК - Альфа-банка, МДМ-банка и Банка Москвы, рассказывали ранее "Ведомостям" кредиторы.
ОАО "РБК информационные системы"
Управляющая компания
До конца июня 2009 г. контролировала телеканал РБК-ТВ, газету "РБК Daily", сайт rbc.ru и другие медиаактивы.
Крупнейшие акционеры - Герман Каплун, Дмитрий Белик и Александр Моргульчик (19,85%), Unicredit Securities (около 17%), УК Росбанка (11,5%).
Капитализация - $145 млн.
Выручка - (2008 г., МСФО) - 2,53 млрд руб.
В письме МДМ-банка (копия есть у "Ведомостей") предлагается разделить задолженность на три части. Половину долга банк просит конвертировать в пятилетние облигации с процентной ставкой 14% годовых, ежеквартальными выплатами 4% кредита и под залог основных активов РБК. Еще 30% - выплатить деньгами, а остальное конвертировать в акции холдинга. Банк согласен на "улучшение экономики сделки" для "Онэксима", если группа предоставит дополнительные гарантии или залог других своих активов. Этот вариант "поддержан значительным количеством крупных кредиторов РБК", подчеркивается в письме МДМ-банка. Представитель этого банка отказался от комментариев, но другие кредиторы подтвердили, что многие из них разделяют его позицию.
"Такое "предложение" не может служить отправной точкой для переговоров с кем бы то ни было из кредиторов как абсолютно нереалистичное", - заявил в ответном письме кредиторам РБК (копия есть у "Ведомостей") директор по инвестициям "Онэксима" Владимир Пахомов. По его подсчетам, в случае принятия этих условий РБК придется за первый год израсходовать около $130 млн - выплатить кредиторам около $100 млн ($54 млн - единовременно, $14,4 млн - по купонам и $12,6 млн - по телу кредита) и еще около $30 млн направить на покрытие "продолжающихся убытков". Но из письма не ясны источники таких средств, кроме обещанных "Онэксимом" $80 млн, удивляется финансист. Пахомов предложил кредиторам вернуться к "конструктивному диалогу" "на базе рациональных аргументов и имеющегося бизнеса РБК" или полностью прекратить переговоры. Менеджер РБК сказал, что холдинг по-прежнему поддерживает вариант реструктуризации "Онэксима".
Возможно, вариант МДМ-банка в некоторых местах слишком радикальный, заявил "Ведомостям" вице-президент Транскредитбанка Дмитрий Орлов. Но в целом он солидарен с кредиторами, недовольными вариантом "Онэксима". Однако переговоры продолжаются, добавил он. Это подтвердил и представитель "Онэксима". Но большинство опрошенных "Ведомостями" кредиторов сомневаются, что компромисс будет найден до 18 августа, когда истекает срок предложения "Онэксима".
Источник: Ведомости