Вчера "Онэксим", который в конце июля согласился заплатить $80 млн за контроль над медиахолдингом РБК при условии реструктуризации его долга, направил кредиторам новое предложение. Об этом "Ведомостям" рассказали несколько кредиторов РБК и подтвердил представитель группы. Гендиректор и совладелец РБК Герман Каплун сказал, что по-прежнему поддерживает предложение "Онэксима".
В новом предложении есть несколько цифровых отличий от предыдущего, разосланного неделю назад, рассказал один из собеседников "Ведомостей", - по процентной ставке и размеру первых выплат, но концептуально схема не изменилась.
Схема предполагает, что половина долга РБК ($103,5 млн) будет конвертирована в облигации на пять лет, а вторая половина - на восемь. Ставка у обоих выпусков - 7% годовых. Для кредиторов, не готовых столько ждать, предлагается часть второй половины долга получить деньгами, а оставшееся списать.
Ставка по облигациям осталась прежней (7%), но к ней добавились опционы в виде "фантомных" акций РБК, рассказали "Ведомостям" банкиры. На эти цели будет выделено около 15% акций РБК, знает один из них. Кредиторам фактически предлагается участие в росте капитализации РБК, объясняет другой кредитор: они будут получать разницу между нынешней стоимостью бумаг холдинга (последняя сделка с акциями РБК в РТС прошла 28 июля по $1,05 за штуку) и будущей ценой - при достижении определенного уровня. Опцион можно будет исполнить при $2 за акцию, уточняет еще один кредитор. Получить разницу можно будет в конце срока обращения облигаций, а опционы - перепродать, говорят другие собеседники "Ведомостей".
Размеры первых выплат и списаний тоже изменились. Прежде "Онэксим" предлагал сразу выплатить 18% (еще 32% списываются) либо 25% (25% списываются) - последнее возможно, если "за" высказались бы держатели не более 65% второй половины долга (не более $67,275 млн). Теперь группа готова выплатить от 20% до 28,5% (при списании 30% и 21,5% соответственно), условие о 65% сохраняется, т. е. деньгами будет выплачено от $38,3 млн до $41,4 млн (прежде - от $33,6 млн до $37,3 млн). Еще одно изменение - увеличен размер первых выплат согласившимся на восьмилетние облигации с 8% до 10% второй половины долга.
Последнее предложение "Онэксима" существенно сближает позиции участников переговоров, считает инвестиционный управляющий УК "Тройка диалог" (крупный кредитор РБК) Владимир Потапов, и, если оно будет поддержано другими кредиторами и акционерами РБК, УК "Тройка диалог" к ним присоединится.
Председатель правления Barclays Bank Ханс-Йорг Рудлофф (на этот банк приходится около $20 млн долга РБК) подчеркнул, что его банк уже фактически согласился: "Это хорошее и честное предложение, которое учитывает интересы кредиторов, а также способность компании расплачиваться по долгам, - так и должна проводиться реструктуризация".
Источник, близкий к Альфа-банку ($28 млн по форвардным контрактам и еще 253,8 млн руб. по облигациям), лишь подтвердил факт переговоров с "Онэксимом".
Другие кредиторы называют последнее предложение группы Михаила Прохорова вменяемым и говорят о принципиальной готовности принять его условия. Источник, близкий к "Онэксиму", утверждает, что согласились практически все и уже на этой неделе, возможно, удастся довести реструктуризацию до конца. Но среди несогласных - Внешэкономбанк (202,3 млн руб.) и Банк Москвы (около $17 млн), на которые приходится около 11% задолженности, оговаривается он. Представители Банка Москвы и Внешэкономбанка это не комментируют.
* * *
Претензии
В марте 2009 г. Банк Москвы подал иск к РБК в Лондонский международный арбитражный суд, в апреле в качестве обеспечительной меры по этому иску Окружной суд Никосии арестовал активы РБК на Кипре, в том числе EDI Press, которая контролирует ИД "Салон пресс".
ОАО "РБК информационные системы"
Управляющая компания
До конца июня 2009 г. контролировала телеканал "РБК-ТВ", газету "РБК daily", сайт rbc.ru и другие медиаактивы.
Крупнейшие акционеры - Герман Каплун, Дмитрий Белик и Александр Моргульчик (19,85%), Unicredit Securities (около 17%), УК Росбанка (11,5%).
Капитализация - $147 млн.
финансовые показатели (МСФО, 2008 г., данные "Онэксима"):
Выручка - 5,3 млрд руб.,
EBITDA - 528,02 млн руб.
Источник: Ведомости